《公募“牵手”科创板一周年 科创主题基金最高赚超80%！投资者该如何掘金？》全文共计： 4270 字，请耐心阅读！

【公募“牵手”科创板一周年 科创主题基金最高赚超80%！投资者该如何掘金？】去年6月13日科创板正式开板，基金经理指出，科创板这一年整体运行平稳，注册制试点成功，公募基金在科创板发展过程中十分重要，起到了活跃市场的作用，为投资者投资科创板打通了一个重要的投资途径。2019年4月底5月初，首批科创主题基金火爆发行成立，截止6月15日，南方科技创新混合A以成立以来85.31%%的收益排在第一位。

去年6月13日科创板正式开板，今年6月15日，创业板注册制正式进入“实操”阶段。基金经理指出，科创板这一年整体运行平稳，注册制试点成功，公募基金在科创板发展过程中十分重要，起到了活跃市场的作用，为投资者投资科创板打通了一个重要的投资途径。

2019年4月底5月初，首批科创主题基金火爆发行成立，截止6月15日，南方科技创新混合A以成立以来85.31%%的收益排在第一位，如果投资者看好科创板也看好科技股，不妨挑选科技成色足，历史业绩优，持仓含有科创板的科创主题基金进行布局，由于科创主题基金存在一定的封闭期，建议关注新发基金。

公募“牵手”科创板一周年 最爱个股曝光

公募基金作为资本市场中一支重要的机构力量，在科创板市场上所起的作用举足轻重。统计数据显示，在网下打新方面，共有2735只基金产品成功获配科创板新股，132家公募基金全程参与，获配新股总金额高达418.72亿元。在持仓方面，共有1561只基金产品重仓101只科创板个股基金日涨幅怎么算收益,，持仓数量合计约2.3亿股，对应持仓市值达190.6亿元。

前海开源基金首席经济学家杨德龙在接受《证券日报》记者采访时表示：“科创板这一年整体运行平稳，注册制试点成功，公募基金在科创板发展过程中十分重要，起到了活跃市场的作用，为投资者投资科创板打通了一个重要的投资途径。”

从第1只科创板股票华兴源创到第112只科创板股票复旦张江，近一年时间里，科创板新股网下配售名单中出现大批专业机构投资者，社保基金、养老金、公募基金等账户频繁现身，基金产品类别包括权益基金、指数基金、ETF产品等。在科创板打新的基金队伍中，既有规模百亿元的爆款基金，也有规模不足5000万元的迷你基金。

《证券日报》记者注意到，到目前已有112只科创板股票公布网下打新结果，共有2735只基金产品成功获配科创板新股，分属132家公募基金旗下产品，获配新股总金额高达418.72亿元。目前打新成功率最高的基金产品是国联安小盘精选混合，共获配107只科创板新股。包括国联安精选混合在内的71只基金成功中签科创板新股的数量均超过100只，另有813只基金成功中签80只以上。

为了规避关联交易，基金公司无法参与股东方作为主承销商的科创板股票的打新，据此计算出的基金公司的“打新成绩”显示，南方基金、广发基金、易方达基金、鹏华基金、富国基金、嘉实基金等6家基金公司旗下均有基金打中80只以上的科创板新股，打新能力突出。

公募基金缘何能如此高频率地中签科创板新股呢？科创板新股发行规则变化很大，除了将个人投资者的投资门槛提高之外，网上抽签比例占总发行量比例也降到15%-40%，网下占比提升到70%左右。另外，科创板网下申购只允许机构投资者参加，在这双重因素作用下，科创板新股网下申购的中签率大幅提升。

在科创板新股发行过程中，发行人会对网下投资者进行分类配售，将机构投资者分为A类、B类和C类：A类投资者包括公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金以及保险资金等；B类投资者为合格境外机构投资者资金；其他投资者均算做C类。按照中国证券业协会相关规定，主承销商在开展投资者选择和股票配售工作时应予以A类优先考虑，同时大幅提高私募基金的准入门槛，符合要求的C类投资者数量大幅减少。这也是A类投资者在参与科创板打新能获较高比例配售的原因之一。

这一年来，公募基金作为A类投资者，已成为科创板打新的绝对主力。《证券日报》记者梳理后发现，112只科创板新股在网下共向投资者配售40.15亿股，公募基金合计配售21.6亿股，在网下投资者中占比达53.8%。

粤开证券研究院策略分析师殷越对《证券日报》记者表示，公募基金在打新科创板时能够脱颖而出，主要有三方面原因：首先，公募基金对科创板打新参与度较高；其次，市场参与者增加，提升网下报价的博弈程度，公募基金作为专业的投资机构，具备较完善的研究体系和定价体系，报价精准度较高；第三，中签率提升的同时，也使得新股发行价格更趋于理性，符合市场定价水平。

公募基金打新科创板的收益到底有多少？一位公募基金的基金经理对《证券日报》记者表示：“科创板打新产品的收益不仅来源于新股上市发行的收益，还有底仓收益，所以只要保证一方面的收益，打新基金的绝对收益就很可观。当然，有一部分科创板股票出现破发情况，但这未必是坏事，会让投资者在询价时避免盲目报高价，有助于科创板估值回归理性。”

在科创板推出后，6只科创板战略配售基金横空出世，成为首批可参与科创板战略配售的公募基金，并受到市场热捧。《证券日报》记者从2020年一季报数据中发现，这6只战略配售基金均在一季度明显加仓，季末股票仓位最高升至31.05%。

从公募基金、社保基金等机构来看，一季报数据显示，国家队未现身科创板公司，保险资金小幅参与博瑞医药和中国通号，其余机构均现身多家科创板公司前十大流通股中。

尤其是公募基金，2020年一季报中，有101家科创板公司的前十大流通股股东名单中出现公募基金身影，共有156福建省安芯产业投资基金,1只基金产品重仓科创板个股，持仓数量合计约2.3亿股，对应持仓市值达190.6亿元。

其中部分科创板公司还是多个机构的前十大重仓股，比如金山办公，就是公募、QFII、社保和养老的前十重仓股。此外，安恒信息、传音控股等也是多家机构的前十大重仓股。

与此同时，在连续发行不仅限于投资科创板个股的5批科创主题基金后，今年又发行了纯粹投资科创板的科创主题基金。杨德龙表示：“未来这些基金的业绩表现取决于科创板的表现，值得市场期待。”

科创主题基金成立以来最高涨超80%

2019年4月底5月初，首批科创主题基金火爆发行成立，7只基金如今成立运作都已经满一年，累计单位净值最高达1.8218元，最低的也有1.3604元，平均单位净值为1.5429元。并且今年一季度科技股高位之时，科创主题基金的净值更高，有的基金产品净值突破2元。

而后科创主题基金不断推出，至今各类份额分开算，产品数量已经超过50只，且大部分基金产品的净值都维持在1元面值以上。

成立以来收益排名前列的科创主题基金如下，其中，南方科技创新混合A以85.31%%的收益排在第一位，鹏华价值优势基金净值,领先第二位易方达科创混合近20%。而由茅炜管理的新发基金南方成长先锋混合A上周也实现了一日售罄。年内收益第一的是大成科创主题3年封闭混合，年内收益达37.43%。

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以成立以来收益最高的南方科技创新基金为例，该基金于去年5月6日成立，最新的今年一季度末前十大重仓股中仅有1只科创板股票；去年底和去年三季度末前十大重仓股中，则没有科创板股票。

南方基金权益研究部总经理茅炜表示，采取自下而上精选个股的方式，并结合对中观行业的整体判断，在估值合理且具备安全边际的条件下买入并持有，可以实现较好的投资回报。

茅炜认为，伴随全球产业的转移升级，国内TMT行业将走出一条从制造到研发、从成本优势到创新优势的特色发展道路。

展望未来，茅炜表示，一方面，科技创新永不停止，在医药、新能源、人工智能方面的巨大潜力刚刚被挖掘；另一方面，我国经济的新旧动能转换离不开科技创新的支持。“这坚定了对国内科技行业发展的信心，它是成长股长期收益的源泉。”

具体来看，茅炜主要看好四大领域的投资机会：一是医药行业，包括医疗服务、OTC、创新药和医疗设备等细分行业。二是通信板块。三是电子行业，包括消费电子和半导体等。四是新能源行业。

投资者该如何掘金？

从新发基金来看，近期有多只科创主题基金新发，包括今日新发的红土科技创新3年封闭混合和景顺长城科创三年定开混合，以及6月18日即将新发的华泰紫金科创3年封闭混合。大概率会提前结束募集。

有基金业内人士表示，科创板开市初期，股票数量较少，且不少股票估值较高，或是导致首批科创主题基金较少重仓投资科创板的原因；未来随着科创板股票数量越来越多，估值渐趋合理，基金产品在科创板配华夏成长基金怎么样,置预计会增多，比如专门的“科创板”基金已经上报。

继首批创业板注册制改革概念基金上报之后，首批主投科创板基金也争相申报。从科创主题基金到科创板主题基金，虽然只有一字只差，但是科创主题基金真正投资科创板的比例并不高，实质是科技股主题基金，而科创板基金大概率会将科创板作为主要投资方向，并给予较大的仓位占比。

如果投资者看好科创板也看好科技股，不妨挑选科技成色足，历史业绩优，持仓含有科创板的科创主题基金进行布局，由于科创主题基金存在一定的封闭期，建议根据自己的风险偏好进行选择，可重点关注明星基金经理的新发产品。如果想单纯投资科创板个股，可以等上述首批主投科创板的基金上市。

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